Jeder kann das Wort “reguliert” auf einer Website verwenden. Es kostet nichts und hat an sich keine Aussagekraft. Wenn Sie Geld an eine Crowdfunding-Plattform senden möchten, zählt nur eine Angabe, die Sie selbst in einem öffentlichen Register überprüfen können – und das dauert nur etwa zwei Minuten.
So geht's genau.
Was Sie suchen
In der Europäischen Union muss eine Plattform, die Investitionen von der Öffentlichkeit einwirbt, eine ECSP-Lizenz — Zulassung als europäische Crowdfunding-Dienstleister unter Verordnung (EU) 2020/1503, bekannt als ECSPR.
Daraus ergeben sich drei Dinge, und das sind die drei Dinge, die überprüft werden sollten:
- A nationale Regulierungsbehörde Die Lizenz wurde von der Finanzaufsichtsbehörde eines EU-Mitgliedstaates erteilt.
- Die Plattform erscheint in der Liste der Regulierungsbehörde. öffentliches Register, mit einer Registrierungsnummer.
- Es erscheint auch in EU-weites Register der ESMA, Dadurch ist die Lizenz in allen Mitgliedstaaten gültig und nicht nur in dem Land, das sie ausgestellt hat.
Wenn auch nur eine der drei Voraussetzungen fehlt, wird die Aussage “EU-reguliert” auf der Homepage durch die Unterlagen nicht gestützt.
Der Zwei-Minuten-Check
Schritt 1 – Ermitteln Sie den Namen der juristischen Person
Nicht die Marke, sondern das Unternehmen. Scrollen Sie zum Footer oder öffnen Sie die Seite “AGB”, “Impressum” oder „Rechtliches“. Sie suchen nach etwas wie „XYZ Crowd SA“ oder „XYZ Platform OÜ“ – einem eingetragenen Unternehmen mit Rechtsform.
Wenn eine Plattform es schwierig macht, dies zu finden, ist das an sich schon eine Information.
Schritt 2 – Suche im ESMA-Register
Die ESMA (Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde) veröffentlicht ein Register aller in der Union zugelassenen Crowdfunding-Dienstleister. Es ist öffentlich, kostenlos und durchsuchbar. Suchen Sie nach dem Namen der juristischen Person aus Schritt 1.
Der Eintrag gibt Auskunft darüber, welche nationale Aufsichtsbehörde das Unternehmen wann zugelassen hat und welche Dienstleistungen es anbieten darf.
Schritt 3 – Abgleich mit der nationalen Aufsichtsbehörde
Das ESMA-Register verweist auf die zuständige Aufsichtsbehörde des jeweiligen Heimatlandes – ASF in Rumänien, AMF in Frankreich, BaFin in Deutschland, AFM in den Niederlanden, CSSF in Luxemburg, Finansinspektionen in Schweden usw. Jede dieser Behörden führt ein eigenes Register mit einer Registrierungsnummer.
Eine Plattform mit gültiger Lizenz stellt Ihnen diese Nummer unaufgefordert zur Verfügung. Die geplante Plattform von Solar Plus Garden beispielsweise veröffentlicht ihre ASF-Registrierungsnummer – Sie können sie auf der Website einsehen. Seite über diese Plattform Und überprüfen Sie es selbst. So sieht eine nachprüfbare Behauptung aus.
Was die Leute zum Stolpern bringt
“Reguliert”, ohne zu sagen, von wem.
Am häufigsten ist es, wenn ein Unternehmen als Gesellschaft registriert, umsatzsteuerlich angemeldet oder Mitglied eines Branchenverbands ist und all dies als “reguliert” bezeichnet. Nichts davon ist eine ECSP-Lizenz.
Eine Lizenz für etwas anderes
Zahlungsinstitut, E-Geld-Institut, Wertpapierfirma gemäß MiFID – allesamt gültige Zulassungen, keine davon im Rahmen der Europäischen Kommission für soziale und politische Rechte (ECSPR). Eine Zahlungslizenz berechtigt ein Unternehmen zum Geldtransfer. Sie erlaubt jedoch nicht die öffentliche Kapitalbeschaffung über Crowdfunding-Angebote.
Die Lizenz liegt bei einem Konzernunternehmen, nicht bei dem Unternehmen, mit dem Sie den Vertrag abschließen.
Prüfen Sie, ob die im Register eingetragene Firma mit der in den zu unterzeichnenden Dokumenten genannten Firma übereinstimmt. Konzernstrukturen können so gestaltet sein, dass das lizenzierte Unternehmen und das beauftragte Unternehmen nicht identisch sind.
Ein Übergangs- oder anhängiger Status
Die ECSPR trat im November 2021 mit einer Übergangsfrist in Kraft. “Angemeldet” bedeutet nicht “zugelassen”. Ist das Unternehmen nicht im Register aufgeführt, ist es nicht zugelassen, unabhängig von den Angaben auf der Website.
Was die Lizenz Ihnen sagt und was nicht
Eine gültige ECSP-Lizenz besagt, dass die Plattform beaufsichtigt wird, für jedes Projekt ein Key Investment Information Sheet veröffentlichen muss, beurteilen muss, ob eine Investition für einen unerfahrenen Anleger geeignet ist, eine Bedenkzeit einräumen muss und die Kundengelder ordnungsgemäß verwalten muss.
Es sagt dir gar nichts. Es geht darum, ob ein bestimmtes Projekt auf dieser Plattform eine gute Investition ist. Die Lizenz reguliert den Vermittler, nicht das Ergebnis. Lizenzierte Plattformen listen auch gescheiterte Projekte. Das ist kein Skandal – so ist Investieren nun mal.
Die Lizenzprüfung ist also eine Mindestanforderung, keine Empfehlung. Erfüllen Sie diese zuerst, bevor Sie mit der eigentlichen Projektbewertung beginnen.
Nicht-EU-Plattformen
Die ECSPR ist EU-Recht. Plattformen außerhalb der Union werden nach ihren jeweiligen Regulierungsbehörden zugelassen – oder nicht: die FCA in Großbritannien, die SEC und FINRA in den USA usw. Es gilt dasselbe Prinzip: Man muss das Unternehmen, das Register und die Registrierungsnummer finden.
Wenn ein Unternehmen behauptet, EU-Investoren von außerhalb der EU zu betreuen, fragen Sie konkret nach der Grundlage. Die Antwort sollte eindeutig sein.
Kurze Checkliste
- Name der juristischen Person gefunden, nicht nur die Marke.
- Aufgeführt im ESMA-Register der Crowdfunding-Dienstleister
- Aufgeführt im Register der zuständigen Aufsichtsbehörde des Heimatstaates, mit einer Nummer
- Die lizenzierte Stelle ist die gleiche, die in Ihrem Vertrag genannt ist.
- Die Genehmigung ist aktuell, nicht ausstehend oder übergangsweise.
- Für das spezifische Projekt wird ein KIIS bereitgestellt.
Sechs Zeilen. Zwei Minuten. Es ist die günstigste verfügbare Sorgfaltsprüfung, und fast niemand wendet sie an.
Diese Seite enthält allgemeine Informationen zur Überprüfung behördlicher Genehmigungen. Sie stellt weder eine Rechts- noch eine Anlageberatung dar und ist keine Empfehlung für eine bestimmte Plattform. Registereinträge können sich ändern; prüfen Sie daher stets den aktuellen Eintrag und verlassen Sie sich nicht auf Informationen wie diese. Veröffentlicht von Solar Plus Garden, einem Unternehmen, das plant, Kapital über einen autorisierten ECSP (Electricity Credit Service Provider) einzuwerben und daher ein berechtigtes Interesse an diesem Thema hat – überprüfen Sie alle Angaben selbstständig.
